Family Office
E Family Office zu Lëtzebuerg grënnen: Strukturéierung a Gouvernance
Séier Äntwert
E Family Office zu Lëtzebuerg koordinéiert d'Gestioun vun engem Famillepatrimoine: et organiséiert d'Halen iwwer Véhiculen wéi d'SOPARFI oder d'SPF, leet d'Gouvernance duerch eng Familljecharta fest a bereet d'Iwwerdroung vir. D'Aktivitéit vum Family Office gëtt duerch d'Gesetz vun 2012 encadréiert.
D'Family Office ass d'Organisatioun, déi d'Gestioun vun engem Famillepatrimoine op laang Siicht koordinéiert. Zu Lëtzebuerg ënnerscheet een d'Single Family Office, dat enger eenzeger Famill gewidmet ass, vum Multi Family Office, dat tëscht e puer Famillen gedeelt gëtt. D'Aktivitéit vum Family Office gëtt duerch d'Gesetz vum 21. Dezember 2012 encadréiert, dat verschidde Servicer reglementéierte Professionnellen reservéiert. D'Halen gëtt iwwer Véhiculen wéi d'SOPARFI oder d'SPF organiséiert, während d'Gouvernance vun der Famill an enger Charta festgehale gëtt. Fir d'Investisseuren ass et en Instrument fir Strukturéierung, Iwwerdroung a Vertraulechkeet, ëmmer vun engem Affekot validéiert.
Kuerz gesot
- D'Family Office koordinéiert d'Gestioun vun engem Famillepatrimoine: Halen, Gouvernance, Iwwerdroung a Reporting.
- D'Single Family Office déngt enger eenzeger Famill; d'Multi Family Office deelt d'Käschten tëscht e puer Famillen.
- D'Aktivitéit vum Family Office gëtt zu Lëtzebuerg duerch d'Gesetz vum 21. Dezember 2012 encadréiert.
- D'Halen gëtt iwwer Véhiculen wéi d'SOPARFI oder d'SPF organiséiert, jee no der Natur vun den Aktiva.
- D'Gouvernance vun der Famill gëtt an enger Charta festgehalen an, am gegebene Fall, an engem Pacte vun Associéë.
- Verschidde Servicer sinn reglementéierte Professionnellen reservéiert: de Perimeter muss vun engem Affekot cadréiert ginn.
| Kritär | Single Family Office | Multi Family Office |
|---|---|---|
| Betreit Famillen | Eng eenzeg Famill | E puer Famillen |
| Käschtestruktur | Gewidmet, méi héich | Gemeinsam, gedeelt |
| Niveau vu Kontroll | Maximal | Tëscht de Famillen gedeelt |
| Vertraulechkeet | Ganz staark | Staark, an engem gedeelte Kader |
| Zougänglechkeet | Grouss Patrimoinen | Méi variéiert Patrimoinen |
| Prestatairen | Exklusiv fir d'Famill | Gemeinsam |
Wat ass e Family Office?
Séier Äntwert. E Family Office ass d'Organisatioun, déi d'Gestioun vun engem Famillepatrimoine op Dauer koordinéiert. Et beschränkt sech net op e Placement: et ëmfaasst d'Halen vun den Aktiva, d'Gouvernance vun der Famill, d'Iwwerdroung tëscht de Generatiounen an de reegelméissege Reporting, deen e konsolidéierte Bléck op de Patrimoine gëtt.
Konkret déngt d'Family Office als Koordinatiounspunkt tëscht deene verschiddenen Halvéhiculen, de Beroder (Affekoten, Steierberoder, Bankier, Verméigensverwalter) an de Familljememberen. Et suergt fir d'Gesamtkohärenz do, wou all Aktivum, eenzel betruecht, senger eegener Logik follegt. Et ass eng Organisatiounsstruktur, kee Finanzprodukt.
Zu Lëtzebuerg profitéiert d'Family Office vun engem stabillen Ëmfeld, engem bewäerte juristesche Kader an engem Ekosystem vu spezialiséierte Prestatairen. Fir eng Famill oder eng Grupp vun Investisseuren ass et e passende Kader, fir en internationale Patrimoine ze strukturéieren, ënner der Bedingung, datt de Perimeter präzis mat engem Affekot definéiert gëtt.
Single Family Office oder Multi Family Office?
Déi éischt strukturéierend Ënnerscheedung stellt d'Single Family Office dem Multi Family Office géigeniwwer. D'Single Family Office ass eng Struktur, déi enger eenzeger Famill gewidmet ass: si beschäftegt oder mandatéiert hir eege Equippen a widmet sech exklusiv hirem Patrimoine. Si bitt eng maximal Kontroll an eng staark Vertraulechkeet, um Präis vun enger méi schwéierer Käschtestruktur.
D'Multi Family Office deelt am Géigesaz dozou d'Servicer tëscht e puer Famillen. Et erlaabt et, d'Käschte fir Gouvernance, Reporting an Expertis ze deelen, wat et och fir méi bescheide Patrimoinen zougänglech mécht. Als Géigeleeschtung huet d'Famill keng Struktur, déi hir ganz gewidmet ass, an deelt hir Prestatairen.
De Choix tëscht dësen zwee Modeller hänkt vun der Gréisst vum Patrimoine, vum gewënschten Niveau vu Kontroll, vun der Komplexitéit vun den Aktiva a vun den Ziler vun der Iwwerdroung of. Et gëtt keng universell Äntwert: et ass eng Ofwiegung, déi jee no Fall opgebaut gëtt, op Basis vun der reeller Situatioun vun der Famill.
De lëtzebuergesche Kader: d'Gesetz vun 2012
D'Aktivitéit vum Family Office gëtt zu Lëtzebuerg duerch d'Gesetz vum 21. Dezember 2012 iwwer d'Aktivitéit vum Family Office (loi relative à l'activité de family office) encadréiert. Dësen Text definéiert, wat d'Aktivitéit vum Family Office ass, a präziséiert, wie se beruffsméisseg ausübe kann. Hie wëll d'Famille schützen, andeems hie verschidde Servicer reglementéierte Professionnellen reservéiert.
D'Gesetz ënnerscheet d'Prestatairen, déi ënner e reglementéierte Beruff falen (Affekoten, Notairen, Experts-comptablen, Réviseurs d'entreprises, Professionnellen aus dem Finanzsecteur), vun deenen aneren. D'Membere vun dëse Beruffer kënnen d'Aktivitéit an hirem eegene Kader ausüben; all aner Persoun muss eng Autorisatioun vum Finanzminister kréien, déi no enger Instruktioun duerch d'CSSF ausgestallt gëtt, déi se duerno als Professionnel vum Finanzsecteur (PSF) iwwerwaacht.
An der Praxis bedeit dëse Kader, datt ee kee Family Office improviséiere kann: de Perimeter vun de Servicer bestëmmt den applicabele Statut an déi entspriechend Flichten. Déi juristesch Qualifikatioun vun der Aktivitéit ass eng virleefeg Etapp, déi déi ganz Strukturéierung bestëmmt. Si ass Saach vun der Analys vun engem Affekot, deen am Barreau ageschriwwen ass.
D'Halvéhiculen: SOPARFI a SPF
E Family Office hält d'Aktiva net direkt: et organiséiert se an Halvéhiculen, déi un hir Natur ugepasst sinn. Déi zwou heefegst Strukturen zu Lëtzebuerg sinn d'SOPARFI an d'SPF, där hir Logik sech radikal ënnerscheet an déi jee no den Aktiva gewielt ginn.
D'SOPARFI ass eng Bedeelegungsgesellschaft, déi voll besteierbar ass, fir juristesch Persounen op ass, aktiv Bedeelegungen halen, hir Filialen finanzéieren a vun de Steierkonventiounen an dem Mamm-Filial-Regime profitéiere kann. D'SPF ass am Géigesaz dozou natierleche Persounen an de Patrimoinesentitéiten, déi fir si handelen, reservéiert, vun der Akommessteier op Kollektivitéiten (IRC) befreit, awer op e passivt Halen vu Finanzaktiva beschränkt, ouni Zougang zu de Steierkonventiounen.
An enger Patrimoinesorganisatioun stinn dës Véhiculen net géinteneen: si ginn kombinéiert. D'SPF kann e passive Finanzportfolio halen, d'SOPARFI aktiv Bedeelegungen droen, an aner Strukturen d'Immobilien halen. D'Opdeelung vun den Aktiva op dës Bausteng ass eng Strukturéierungsaarbecht, déi d'Family Office koordinéiert, ënner der Kontroll vun engem Affekot.
Gouvernance vun der Famill a Charta
De Méiwäert vun engem Family Office läit genee sou vill an der Gouvernance wéi an der juristescher Strukturéierung. Ouni kloer Reegele gëtt e Patrimoine, deen tëscht e puer Memberen a Generatiounen gedeelt gëtt, eng Quell vu Spannungen a Blockagen. D'Gouvernance vun der Famill huet als Zil, dës Situatiounen ze verhënneren, andeems se gemeinsam Prinzipie festleet.
Dat zentraalt Instrument ass d'Familljecharta (charte familiale). Dëst Dokument, dat u sech net bindend ass, awer d'Ganzt orientéiert, dréckt d'Wäerter, d'Visioun an d'Fonctionnementsreegele vun der Famill aus: Modalitéite vun der Entscheedung, Roll vun de verschiddenen Organer, Distributiounspolitik, Konditioune fir d'Entrée an d'Sortie vun den Aktiva. Si gëtt duerch juristesch bindend Instrumenter ergänzt, wéi d'Statuten an de Pacte vun Associéë.
D'Charta entsteet am Dialog tëscht de Familljememberen, dacks iwwer e puer Méint. Si ass net fix: si entwéckelt sech mat der Famill an hirem Patrimoine. D'Roll vum Affekot ass et, dës Prinzipien a kohärent an opposabel juristesch Klauselen ëmzesetzen, déi d'Gouvernance op Dauer ofsécheren.
D'Iwwerdroung tëscht de Generatiounen
D'Iwwerdroung ass ee vun den Haaptgrënn fir e Family Office. E Patrimoine, deen iwwer e ganzt Liewen opgebaut gouf, gëtt beim Generatiounswiessel fragil, wann en net virbereet gouf. D'Family Office organiséiert dës Iwwerdroung op eng progressiv a virausschaend Aart, amplaz se am Moment vun enger Successioun ze erdroen.
D'Instrumenter kombinéieren Strukturéierung an encadréiert Donatiounen. Amplaz verstreeten Aktiva ze iwwerdroen, ginn Undeeler u Gesellschaften, déi dës Aktiva halen, iwwerdroen, wat d'Eenheet vum Patrimoine erhält an eng Opdeelung an Etappen erlaabt. D'Donatioun ka mat vollem Eegentum oder mat Réservatioun vum Nossbrauch (réserve d'usufruit) geschéien, jee no den Ziler.
Eng gelongen Iwwerdroung gëtt virausgeplangt: wat se méi fréi virbereet gëtt, wat de Spillraum fir d'Organisatioun méi grouss ass. D'Gouvernance, déi an der Charta an am Pacte vun Associéë festgehale gëtt, bereet och d'nächst Generatioun drop vir, hir Verantwortungen ze iwwerhuelen. Fir e komplette Dispositif kënnt Dir beim Affekotebüro en Devis ufroen.
Vertraulechkeet a Schutz vum Patrimoine
D'Vertraulechkeet ass eng staark Erwaardung vu vermëgende Famillen, déi d'Zesummesetzung oder d'Organisatioun vun hirem Patrimoine net wëllen ëffentlech maachen. D'Family Office erlaabt et, d'Informatioun an enger eenzeger Struktur, där hiren Zougang kontrolléiert ass, ze zentraliséieren, amplaz se op vill verschidde Bedeelegt ze verdeelen.
Dës Vertraulechkeet gëtt am Respekt vun de gesetzleche Flichten ausgeübt, besonnesch der Deklaratioun vun den effektive Beneficiairen an de Reegele vun der steierlecher Transparenz. Et geet net ëm Verstoppen, mä ëm eng kontrolléiert Organisatioun vun der Informatioun, konform mam lëtzebuergeschen an internationale Recht.
De Schutz vum Patrimoine leeft och iwwer d'Trennung vun de Risiken: Aktiva an ënnerschiddleche Véhiculen ënnerzebréngen, limitéiert d'Iwwerdroung vun engem Risiko op d'Ganzt. Dës Logik vun der Ofschottung, kombinéiert mat enger kloerer Gouvernance, dréit zur Resilienz vum Famillepatrimoine op Dauer bäi.
Servicer, Prestatairen a Roll vum Affekot
E Family Office mobiliséiert en Ekosystem vu Prestatairen: Affekoten, Notairen, Experts-comptablen, Réviseurs d'entreprises, Privatbankier, Verméigensverwalter. D'Gesetz vun 2012 encadréiert déi, déi beruffsméisseg intervenéiere kënnen, andeems et verschidde Servicer reglementéierte Beruffer reservéiert an déi aner Prestatairen enger Autorisatioun vum Finanzminister an der Iwwerwaachung vun der CSSF ënnerwerft.
Den Affekot huet an dësem Ganzen eng zentral Plaz. Ageschriwwen am Barreau de Luxembourg, qualifizéiert hien d'Aktivitéit am Hibléck op d'Gesetz vun 2012, strukturéiert d'Halvéhiculen, redigéiert d'Charta an de Pacte vun Associéë a séchert d'Iwwerdroung of. Hie koordinéiert déi aner Bedeelegt a garantéiert déi juristesch Kohärenz vum Dispositif.
Bei Cerno Law Firm gëtt déi juristesch Begleedung vu Family-Office-Projete vun Affekote geséchert, déi de ganze Projet cadréieren. Déi digital Tools vum Affekotebüro déngen nëmmen dozou, dat éischt Gespréich ze organiséieren an d'Sammele vun Informatiounen ze strukturéieren: si ginn ni e Rot iwwer de Patrimoine, deen eleng Saach vum Affekot bleift. D'Verantwortung fir de Rot bleift ganz beim Mënsch.
| Kritär | SOPARFI | SPF |
|---|---|---|
| Berechtegt Inhaber | Natierlech a juristesch Persounen | Natierlech Persounen a Patrimoinesentitéiten |
| Natur vun der Aktivitéit | Aktiv Holding vu Bedeelegungen | Passivt Hale vu Finanzaktiva |
| Besteierung | Voll besteierbar | Vun der IRC befreit, Taxe d'abonnement |
| Immobilien direkt | Méiglech (dacks iwwer Filialen) | Verbueden |
| Steierkonventiounen | Zougang | Keen Zougang |
| Typesch Notzung am Family Office | Bedeelegungen a Finanzéierung | Passive Finanzportfolio |
Jee no Ärem Profil
Fir d'Entrepreneursfamill
D'Family Office koordinéiert d'Halen vun de Bedeelegungen, d'Gouvernance an d'Iwwerdroung vun der Familljeentreprise. D'SOPARFI dréit déi aktiv Bedeelegungen, während eng Familljecharta d'Entscheedungsreegele festleet an d'nächst Generatioun virbereet. D'Ganzt gëtt vun engem Affekot validéiert, am Hibléck op d'Gesetz vun 2012.
Fir déi vermëgend Privatpersoun
D'Family Office zentraliséiert d'Gestioun vun engem Finanzpatrimoine an engem vertrauleche a stabille Kader. D'SPF hält e passive Portfolio a gëtt vun der IRC befreit, als Géigeleeschtung fir eng Taxe d'abonnement. De Choix tëscht Single a Multi Family Office hänkt vun der Gréisst vum Patrimoine an der gewënschter Kontroll of.
Fir déi international Famill
D'Family Office koordinéiert d'Halen vun Aktiva, déi op e puer Juridictiounen opgedeelt sinn, a berécksiichtegt dobäi d'Residenz vun de Memberen an déi applicabel Ierfschaftsreegelen. D'Strukturéierung kombinéiert SOPARFI, SPF an aner Véhiculen. D'Koordinatioun tëscht dem lëtzebuergesche Recht an auslännesche Rechter ass entscheedend.
Fir d'Grupp vun Investisseuren
D'Multi Family Office deelt d'Käschte fir Gouvernance, Reporting an Expertis tëscht e puer Famillen. Et mécht eng professionell Strukturéierung fir Patrimoinen vu verschiddene Gréissten zougänglech. De Perimeter vun de Servicer bestëmmt den applicabele Statut am Hibléck op d'Gesetz vun 2012.
Offiziell Quellen
Historique vun den Aktualiséierungen
- : Autorisatioun vum Finanzminister bäigefüügt, déi no enger Instruktioun duerch d'CSSF ausgestallt gëtt an déi d'Gesetz vum 21. Dezember 2012 vun de Family-Office-Prestatairen verlaangt, déi net zu engem reglementéierte Beruff gehéieren.