Corporate
Advocaat venture capital in Luxemburg
Het kantoor begeleidt uw kapitaalrondes in Luxemburg: seed-rondes en Series A/B, onderhandeling van de term sheets, opstelling van de aandeelhoudersovereenkomsten, opzet van de BSA, BSPCE en converteerbare obligaties, zowel aan de zijde van de startups als van de investeerders.
Een goed gevoerde kapitaalronde beschermt zowel de oprichters als de investeerders: de term sheet legt de evenwichten vast, de aandeelhoudersovereenkomst organiseert de governance en de exits, en de verwaterende instrumenten (BSA, BSPCE, converteerbare obligaties) moeten zorgvuldig worden gekalibreerd om verrassingen bij de volgende ronde te vermijden.
Cerno Law Firm structureert en documenteert de transactie aan de zijde van de startups en de investeerders, in cooerdinatie met de financiele en fiscale raadslieden wanneer het dossier dit vereist.
De behoefte
Als oprichter of investeerder bereidt u een kapitaalronde (seed, Series A of B) in Luxemburg voor en moet u de term sheet, de aandeelhoudersovereenkomst en de investeringsinstrumenten beveiligen.
Zonder nauwgezette documentatie worden de verdeling van het kapitaal, de governance en de exitvoorwaarden een bron van spanning tussen oprichters en investeerders.
Het risico
Onevenwichtige term sheet, slecht geanticipeerde verwatering, slecht gekalibreerde preferentie- en liquidatiepreferentieclausules, slecht gestructureerde BSPCE of BSA, governanceblokkering bij de volgende ronde.
Een slecht gedocumenteerde ronde verzwakt de cap table en bemoeilijkt, of compromitteert zelfs, de latere financieringsrondes.
De tussenkomst van het kantoor
Onderhandeling van de term sheet, opstelling van de aandeelhoudersovereenkomst, opzet van de BSA, BSPCE en converteerbare obligaties, organisatie van de governance en de exitclausules, tot de afronding van de ronde.
Cerno is een advocatenkantoor ingeschreven bij de Orde van Advocaten van Luxemburg: de digitale hulpmiddelen dienen uitsluitend om het verzamelen van informatie, de kwalificatie van het dossier en de opvolging van de stappen te vereenvoudigen; zij vervangen nooit het advies van de advocaat, die elke clausule onderhandelt en opstelt, in cooerdinatie met uw financiele en fiscale raadslieden indien nodig.
Rechtsgebieden
Wanneer het kantoor inschakelen
- Een seed-, Series A- of Series B-ronde voorbereiden.
- Een evenwichtige term sheet en aandeelhoudersovereenkomst onderhandelen.
- BSPCE of BSA opzetten voor de oprichters en het team.
- Een converteerbare obligatie of een overbruggingsronde structureren.
Methode
Ons werkproces
- 1
Informatie verzamelen
U beschrijft uw behoefte via een gestructureerd formulier of een eerste gesprek. Onze digitale hulpmiddelen dienen uitsluitend om deze informatie te ordenen en tijd te besparen.
- 2
Beoordeling door de advocaat
Maître Maglo bestudeert uw situatie, brengt de juridische vraagstukken in kaart en bevestigt de haalbaarheid en de precieze omvang van de opdracht.
- 3
Transparante offerte
U ontvangt een helder ereloonvoorstel, een vast bedrag of een bandbreedte, voordat er enige verbintenis is. Niets wordt gefactureerd zonder uw akkoord.
- 4
Juridisch werk
Het kantoor stelt op, onderhandelt of procedeert naargelang nodig. Elk werkstuk wordt ontworpen en goedgekeurd door een advocaat ingeschreven bij de Balie van Luxemburg.
- 5
Opvolging en oplevering
U volgt uw dossier transparant op en ontvangt uw afgeronde documenten met de nodige toelichting.
Benodigde documenten
- • Term sheet of intentieverklaring in voorkomend geval
- • Cap table en huidige statuten
- • Financieringsplan en doelstellingen van de ronde
- • Identiteit van de oprichters en de investeerders
Opleveringen
- • Onderhandelde en beveiligde term sheet
- • Opgestelde aandeelhoudersovereenkomst en verwaterende instrumenten
- • Begeleiding van de ronde tot de afronding ervan
Indicatieve termijnen
De eerste documentatie wordt binnen enkele werkdagen geleverd; de onderhandeling en de afronding van de ronde worden gepland volgens de kalender van de oprichters en de investeerders.
Meegedeelde erelonen
Consult vanaf 175 EUR excl. btw; documentatie van de kapitaalronde forfaitair vanaf 1 500 EUR naargelang de omvang van de ronde en de complexiteit van het dossier. Alles wordt begroot voor enige verbintenis.
Onze positionering
Cerno is een advocatenkantoor ingeschreven bij de Orde van Advocaten van Luxemburg; de digitale hulpmiddelen vereenvoudigen alleen het verzamelen van informatie, de kwalificatie van het dossier en de opvolging, en vervangen nooit het advies van de advocaat.
FAQ
Veelgestelde vragen
Adviseert het kantoor de startups of de investeerders?
Beide, naargelang het mandaat. Het kantoor stemt de documentatie af op de belangen van de partij die het adviseert, oprichters of investeerders, zonder belangenconflict.
Wat is het verschil tussen BSA en BSPCE?
De BSA is een warrant tot inschrijving op aandelen, open voor diverse begunstigden; de BSPCE beoogt werknemers en bestuurders bij het kapitaal te betrekken. Het kantoor oriEnteert u naar het passende instrument en structureert het.
Wat is een liquidatiepreferentie?
Het is een clausule die de volgorde en het bedrag van de terugbetaling van de investeerders bepaalt bij een overdracht of liquidatie. Slecht gekalibreerd verstoort zij de waardeverdeling; het kantoor onderhandelt haar zodat zij billijk blijft.
Is Cerno een fonds of een financieringsplatform?
Nee. Cerno is een advocatenkantoor ingeschreven bij de Orde van Advocaten van Luxemburg. Het kantoor begeleidt de kapitaalrondes juridisch en cooerdineert zo nodig de financiele en fiscale raadslieden; het investeert niet en haalt geen fondsen op voor eigen rekening.
Verder lezen
Gerelateerde pagina's
Laten we uw zaak bespreken
Beschrijf uw situatie: u ontvangt een eerste analyse en een transparante offerte, vrijblijvend. Eén toegewijde advocaat, van begin tot einde.