Beleggingsfondsen
Advocaat beleggingsfondsen in Luxemburg
Het kantoor begeleidt de juridische structurering van Luxemburgse beleggingsfondsen: RAIF, SIF, SICAR, SCSp en structuren die onder de AIFM-richtlijn vallen, het opstellen van de documentatie (statuten, overeenkomsten, prospectus, PPM) en de organisatie van de governance, in coordinatie met de vergunde AIFM-beheerder en de dienstverleners van het fonds.
Luxemburg is het grootste centrum voor beleggingsfondsen in Europa: het succes van een fondsenproject hangt minder af van de keuze van een vehikel dan van de algehele samenhang tussen de rechtsvorm, de documentatie, de governance en de keten van gereguleerde dienstverleners. Een heldere opzet vanaf het begin voorkomt wrijvingen bij de eerste closing en kostbare correcties achteraf.
Cerno Law Firm treedt op als juridisch adviseur van de initiatiefnemer van het fonds: het kantoor structureert het vehikel, stelt de documentatie op en organiseert de governance, in coordinatie met de vergunde AIFM-beheerder, de bewaarder, de centrale administratie en de bedrijfsrevisor. Het kantoor presenteert zich niet als fondsbeheerder of als AIFM en verleent geen enkele door de CSSF gereguleerde beheerdienst.
De behoefte
Initiatiefnemer, beheerder, family office of belegger: u lanceert of herstructureert een beleggingsfonds in Luxemburg en moet het geschikte vehikel kiezen en vervolgens de juridische documentatie ervan beveiligen.
Tussen RAIF, SIF, SICAR, SCSp en fondsen die onder de AIFM-richtlijn vallen, ondermijnt een verkeerd afgestemde keuze of een onsamenhangende documentatie de kapitaalophaling en stelt zij u bloot aan zware herzieningen bij de volgende closings.
Het risico
Vehikel dat niet past bij de strategie, gebrekkige inschrijvingsdocumentatie, governance die slecht is afgestemd op de AIFM en de bewaarder, onsamenhangende beheer- en distributiebepalingen, slecht geanticipeerde regelgevende naleving.
Een slecht gedocumenteerd fonds vertraagt de closings, bemoeilijkt de toetreding van beleggers en stelt zowel de initiatiefnemer als de dienstverleners bloot aan geschillen over de voorwaarden van de belegging.
De tussenkomst van het kantoor
Advies over de keuze van het vehikel (RAIF, SIF, SICAR, SCSp), juridische structurering, opstellen van de statuten, van het prospectus of PPM en van de overeenkomsten, organisatie van de governance en coordinatie met de vergunde AIFM-beheerder, de bewaarder, de centrale administratie en de bedrijfsrevisor tot de eerste closing.
Cerno is een advocatenkantoor ingeschreven bij de Orde van Advocaten van Luxemburg: de digitale hulpmiddelen dienen uitsluitend om het verzamelen van informatie, de kwalificatie van het dossier en de opvolging van de stappen te vereenvoudigen; zij vervangen nooit het advies van de advocaat, die elke clausule opstelt. Het kantoor begeleidt en is geen door de CSSF vergunde AIFM-beheerder; het gereguleerde beheer van het fonds berust bij een vergunde AIFM-beheerder, met wie het kantoor in coordinatie werkt.
Rechtsgebieden
Wanneer het kantoor inschakelen
- Het geschikte fondsvehikel kiezen voor een private equity-, vastgoed- of schuldstrategie.
- Een fonds structureren en de volledige juridische documentatie ervan opstellen.
- De governance organiseren tussen de initiatiefnemer, de AIFM, de bewaarder en de centrale administratie.
- Een bestaand fonds herstructureren of een nieuw compartiment openen.
Methode
Ons werkproces
- 1
Informatie verzamelen
U beschrijft uw behoefte via een gestructureerd formulier of een eerste gesprek. Onze digitale hulpmiddelen dienen uitsluitend om deze informatie te ordenen en tijd te besparen.
- 2
Beoordeling door de advocaat
Maître Maglo bestudeert uw situatie, brengt de juridische vraagstukken in kaart en bevestigt de haalbaarheid en de precieze omvang van de opdracht.
- 3
Transparante offerte
U ontvangt een helder ereloonvoorstel, een vast bedrag of een bandbreedte, voordat er enige verbintenis is. Niets wordt gefactureerd zonder uw akkoord.
- 4
Juridisch werk
Het kantoor stelt op, onderhandelt of procedeert naargelang nodig. Elk werkstuk wordt ontworpen en goedgekeurd door een advocaat ingeschreven bij de Balie van Luxemburg.
- 5
Opvolging en oplevering
U volgt uw dossier transparant op en ontvangt uw afgeronde documenten met de nodige toelichting.
Benodigde documenten
- • Beleggingsstrategie en profiel van de beoogde beleggers
- • Beoogd vehikel en houdstructuur
- • Identiteit van de AIFM-beheerder, de bewaarder en de beoogde dienstverleners
- • Doelstellingen inzake kapitaalophaling, governance en distributie
Opleveringen
- • Advies over de keuze van het vehikel en gedocumenteerde structurering
- • Opgestelde juridische documentatie van het fonds (statuten, prospectus of PPM, overeenkomsten)
- • Organisatie van de governance en coordinatie van de dienstverleners tot de closing
Indicatieve termijnen
Het advies over het vehikel en de eerste documentatie worden binnen enkele werkdagen geleverd; de afronding en de eerste closing worden gepland volgens het tijdschema van de kapitaalophaling en de coordinatie met de AIFM en de bewaarder.
Aangekondigde erelonen
Consult vanaf 175 € excl. btw; structurering en documentatie van fondsen op maat, vanaf 1 500 € afhankelijk van het vehikel en de complexiteit. Alles wordt becijferd voor de aanvang.
FAQ
Veelgestelde vragen
Welk fondsvehikel kiezen in Luxemburg?
Dat hangt af van uw strategie en uw beleggers. De RAIF biedt een snelle marktintroductie zonder productvergunning, de SIF richt zich op geinformeerde beleggers onder toezicht van de CSSF, de SICAR richt zich op risicokapitaal en de SCSp dient als flexibele structuur. Het kantoor oriënteert u naar het geschikte vehikel.
Beheert het kantoor het fonds of de activa?
Nee. Cerno is een advocatenkantoor: het begeleidt de juridische structurering en de documentatie van het fonds. Het gereguleerde beheer berust bij een door de CSSF vergunde AIFM-beheerder, met wie het kantoor in coordinatie werkt.
Moet een Luxemburgs fonds een AIFM hebben?
De meeste alternatieve fondsen (RAIF, SIF, SICAR onder AIFM) vereisen een vergunde AIFM-beheerder. Het kantoor stemt de documentatie en de governance van het fonds af met deze beheerder, de bewaarder en de centrale administratie.
Is Cerno een fonds of software?
Nee. Cerno is een advocatenkantoor ingeschreven bij de Orde van Advocaten van Luxemburg. Het kantoor begeleidt de oprichting van fondsen juridisch en coordineert de gereguleerde dienstverleners; het beheert geen fondsen en verleent geen CSSF-beheerdienst.
Laten we uw zaak bespreken
Beschrijf uw situatie: u ontvangt een eerste analyse en een transparante offerte, vrijblijvend. Eén toegewijde advocaat, van begin tot einde.