Corporate
Avocat private equity au Luxembourg
Le cabinet accompagne vos opérations de private equity au Luxembourg : LBO, MBO et build-up, négociation des term sheets et pactes d'investisseurs, mise en place des management packages et structuration via une holding luxembourgeoise.
Une opération de capital-investissement réussie repose sur une structuration soignée et une documentation cohérente : la qualité du pacte d'investisseurs, l'équilibre du management package et la solidité du véhicule d'acquisition déterminent autant le rendement que la sécurité juridique de l'opération.
Cerno Law Firm intervient aux côtés des investisseurs, des dirigeants et des cibles pour structurer, négocier et documenter l'opération, en coordination avec les conseils financiers et fiscaux lorsque le dossier l'exige.
Le besoin
Investisseur, fonds, dirigeant ou actionnaire, vous montez ou rejoignez une opération de private equity (LBO, MBO, build-up) au Luxembourg et devez en sécuriser la structuration et la documentation.
Sans pacte d'investisseurs solide ni véhicule d'acquisition adapté, l'équilibre entre apporteurs de capitaux et management se fragilise dès la première difficulté.
Le risque
Term sheet déséquilibrée, clauses de liquidité et de sortie mal calibrées, management package mal articulé, gouvernance source de blocages, dette d'acquisition mal encadrée.
Une opération mal documentée transforme une création de valeur attendue en source de litige entre investisseurs, dirigeants et co-actionnaires.
L'intervention du cabinet
Structuration du véhicule d'acquisition (holding luxembourgeoise, souvent une SOPARFI), rédaction et négociation de la term sheet, du pacte d'investisseurs et du management package, encadrement de la gouvernance et des clauses de liquidité jusqu'au closing.
Cerno est un cabinet d'avocats inscrit au Barreau de Luxembourg : les outils digitaux servent uniquement à simplifier la collecte des informations, la qualification du dossier et le suivi des étapes ; ils ne remplacent jamais le conseil de l'avocat, qui négocie et rédige chaque clause, en coordination avec vos conseils financiers et fiscaux si besoin.
Domaines
Quand faire appel au cabinet
- Structurer un LBO ou un MBO via une holding luxembourgeoise.
- Négocier une term sheet et un pacte d'investisseurs équilibrés.
- Mettre en place un management package incitatif et sécurisé.
- Piloter une stratégie de build-up et les opérations de croissance externe.
Méthode
Notre processus d’intervention
- 1
Prise d’information
Vous décrivez votre besoin via un formulaire structuré ou un premier échange. Nos outils digitaux servent uniquement à organiser ces informations pour gagner du temps.
- 2
Qualification par l’avocat
Maître Maglo analyse votre situation, identifie les enjeux juridiques et confirme la faisabilité ainsi que le périmètre exact de l’intervention.
- 3
Devis transparent
Vous recevez une proposition d’honoraires claire, forfait ou fourchette, avant tout engagement. Aucun travail n’est facturé sans votre accord.
- 4
Production juridique
Le cabinet rédige, négocie ou plaide selon le dossier. Chaque livrable est conçu et validé par un avocat inscrit au Barreau de Luxembourg.
- 5
Suivi et livraison
Vous suivez l’avancement de votre dossier en toute transparence et recevez vos documents finalisés, accompagnés des explications utiles.
Documents nécessaires
- • Term sheet ou lettre d'intention le cas échéant
- • Structure de détention envisagée et identité des parties
- • Comptes et éléments de valorisation de la cible
- • Objectifs d'investissement, de sortie et de gouvernance
Livrables
- • Structuration du véhicule d'acquisition documentée
- • Pacte d'investisseurs et management package rédigés
- • Accompagnement de la négociation jusqu'au closing
Délais indicatifs
La structuration et la première documentation sont remises sous quelques jours ouvrés ; la négociation et le closing se planifient selon le calendrier de l'opération et des parties.
Honoraires annoncés
Consultation dès 175 € HT ; structuration et documentation d'opération forfaitisées dès 1 500 € selon la complexité du dossier. Tout est chiffré avant engagement.
FAQ
Questions fréquentes
Le cabinet intervient-il pour les investisseurs ou pour les dirigeants ?
Pour les deux, selon le mandat : investisseurs, fonds, dirigeants ou actionnaires de la cible. Le cabinet adapte sa documentation aux intérêts de la partie qu'il conseille, sans conflit d'intérêts.
Qu'est-ce qu'un management package ?
C'est l'ensemble des mécanismes (titres, options, clauses de liquidité et de sortie) qui aligne les intérêts des dirigeants et des investisseurs. Le cabinet le structure pour qu'il soit incitatif et juridiquement solide.
Faut-il une holding luxembourgeoise pour un LBO ?
C'est le schéma le plus courant : une holding (souvent une SOPARFI) porte la dette d'acquisition et détient les titres. Le cabinet structure le véhicule adapté à votre opération.
Cerno est-il un fonds ou un logiciel ?
Non. Cerno est un cabinet d'avocats inscrit au Barreau de Luxembourg. Le cabinet accompagne juridiquement les opérations et coordonne au besoin les conseils financiers et fiscaux ; il ne gère pas de fonds.
Parlons de votre dossier
Décrivez votre situation : vous recevez une première analyse et un devis transparent, sans engagement. Une seule interlocutrice, du début à la fin.