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Cerno Law FirmCERNOLAW FIRM

Corporate

Avocat private equity au Luxembourg

Le cabinet accompagne vos opérations de private equity au Luxembourg : LBO, MBO et build-up, négociation des term sheets et pactes d'investisseurs, mise en place des management packages et structuration via une holding luxembourgeoise.

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Contenu juridique vérifié par Maître Cora Maglo, Avocate à la Cour, Liste I du Barreau de Luxembourg depuis 2009.

Une opération de capital-investissement réussie repose sur une structuration soignée et une documentation cohérente : la qualité du pacte d'investisseurs, l'équilibre du management package et la solidité du véhicule d'acquisition déterminent autant le rendement que la sécurité juridique de l'opération.

Cerno Law Firm intervient aux côtés des investisseurs, des dirigeants et des cibles pour structurer, négocier et documenter l'opération, en coordination avec les conseils financiers et fiscaux lorsque le dossier l'exige.

Le besoin

Investisseur, fonds, dirigeant ou actionnaire, vous montez ou rejoignez une opération de private equity (LBO, MBO, build-up) au Luxembourg et devez en sécuriser la structuration et la documentation.

Sans pacte d'investisseurs solide ni véhicule d'acquisition adapté, l'équilibre entre apporteurs de capitaux et management se fragilise dès la première difficulté.

Le risque

Term sheet déséquilibrée, clauses de liquidité et de sortie mal calibrées, management package mal articulé, gouvernance source de blocages, dette d'acquisition mal encadrée.

Une opération mal documentée transforme une création de valeur attendue en source de litige entre investisseurs, dirigeants et co-actionnaires.

L'intervention du cabinet

Structuration du véhicule d'acquisition (holding luxembourgeoise, souvent une SOPARFI), rédaction et négociation de la term sheet, du pacte d'investisseurs et du management package, encadrement de la gouvernance et des clauses de liquidité jusqu'au closing.

Cerno est un cabinet d'avocats inscrit au Barreau de Luxembourg : les outils digitaux servent uniquement à simplifier la collecte des informations, la qualification du dossier et le suivi des étapes ; ils ne remplacent jamais le conseil de l'avocat, qui négocie et rédige chaque clause, en coordination avec vos conseils financiers et fiscaux si besoin.

Domaines

Quand faire appel au cabinet

  • Structurer un LBO ou un MBO via une holding luxembourgeoise.
  • Négocier une term sheet et un pacte d'investisseurs équilibrés.
  • Mettre en place un management package incitatif et sécurisé.
  • Piloter une stratégie de build-up et les opérations de croissance externe.

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Un processus simple, transparent et supervisé par un avocat inscrit au Barreau de Luxembourg.

Aujourd’hui, la majorité des dossiers peuvent être initiés entièrement en ligne. Nos outils digitaux simplifient les démarches administratives afin que l’avocat puisse se concentrer sur l’analyse juridique de votre situation.

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Transparence

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Expertise

Analyse par un avocat du Barreau de Luxembourg.

Simplicité

Moins de 5 minutes pour initier votre dossier.

Documents nécessaires

  • Term sheet ou lettre d'intention le cas échéant
  • Structure de détention envisagée et identité des parties
  • Comptes et éléments de valorisation de la cible
  • Objectifs d'investissement, de sortie et de gouvernance

Livrables

  • Structuration du véhicule d'acquisition documentée
  • Pacte d'investisseurs et management package rédigés
  • Accompagnement de la négociation jusqu'au closing

Délais indicatifs

La structuration et la première documentation sont remises sous quelques jours ouvrés ; la négociation et le closing se planifient selon le calendrier de l'opération et des parties.

Honoraires annoncés

Consultation dès 175 € HT ; structuration et documentation d'opération forfaitisées dès 1 500 € selon la complexité du dossier. Tout est chiffré avant engagement.

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FAQ

Questions fréquentes

Le cabinet intervient-il pour les investisseurs ou pour les dirigeants ?

Pour les deux, selon le mandat : investisseurs, fonds, dirigeants ou actionnaires de la cible. Le cabinet adapte sa documentation aux intérêts de la partie qu'il conseille, sans conflit d'intérêts.

Qu'est-ce qu'un management package ?

C'est l'ensemble des mécanismes (titres, options, clauses de liquidité et de sortie) qui aligne les intérêts des dirigeants et des investisseurs. Le cabinet le structure pour qu'il soit incitatif et juridiquement solide.

Faut-il une holding luxembourgeoise pour un LBO ?

C'est le schéma le plus courant : une holding (souvent une SOPARFI) porte la dette d'acquisition et détient les titres. Le cabinet structure le véhicule adapté à votre opération.

Cerno est-il un fonds ou un logiciel ?

Non. Cerno est un cabinet d'avocats inscrit au Barreau de Luxembourg. Le cabinet accompagne juridiquement les opérations et coordonne au besoin les conseils financiers et fiscaux ; il ne gère pas de fonds.

Traité avec notre réseau de partenaires. Sur les sujets réglementés (fonds, AIFM, dépositaire, agrément CSSF), Cerno Law Firm assure le conseil juridique et la coordination, en coopération, le cas échéant, avec des avocats et partenaires disposant des compétences requises (gestion, dépositaire, conformité CSSF). Vous gardez un interlocuteur unique.

Membre actif de réseau d’avocat

Affiliations & réseaux professionnels

  • Barreau de Luxembourg
  • European Immigration Lawyers Network (EILN)
  • Union des Avocats Européens (AEA)
  • Cross Border Advisory Solutions
  • Institut Luxembourgeois des Administrateurs (ILA)
  • Association Luxembourgeoise des Juristes de Droit Bancaire (ALJB)

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2013
cabinet indépendant
Barreau de Luxembourg
2009
à la Cour depuis 2009
4,8/5
79 avis Google
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7
langues de travail
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sociétés & SOPARFI structurées
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visas & titres de séjour obtenus
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Une vingtaine d’opérations M&A accompagnées · l’un des meilleurs taux d’obtention de visa au Luxembourg.

Depuis 2009, nous dévouons notre expertise à votre satisfaction : plus de 85 % de nos clients nous renouvellent leur confiance.

Nos interventions

Des dossiers représentatifs, anonymisés

Exemples types de mandats traités par le cabinet, présentés de façon anonymisée et illustrative. Chaque dossier est traité et validé par un avocat inscrit au Barreau de Luxembourg.

Exemples types et anonymisés, à titre illustratif. Ils ne préjugent pas de l’issue d’un dossier, qui dépend de chaque situation.

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Expertise & autorité

Veille et analyse de la jurisprudence luxembourgeoise et européenne

Avocate à la Cour, Liste I du Barreau de Luxembourg depuis 2009

Formée à la London School of Economics, passée par Clifford Chance et Bonn Steichen & Partners

Membre de réseaux internationaux : EILN, AEA, Cross Border Advisory Solutions

Chaque dossier traité et validé par un avocat inscrit au Barreau

Accompagnement en 7 langues, clients de 170 nationalités

Ils parlent de nous

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Annuaires professionnels, presse économique et publications juridiques où Cerno Law Firm et Maître Cora Maglo sont référencés.

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