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Cerno Law FirmCERNOLAW FIRM

Corporate

Anwaeltin fuer Private Equity in Luxemburg

Die Kanzlei begleitet Ihre Private-Equity-Transaktionen in Luxemburg: LBO, MBO und Build-up, Verhandlung der Term Sheets und Investorenvereinbarungen, Einrichtung der Management-Pakete und Strukturierung ueber eine luxemburgische Holding.

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Juristische Inhalte geprüft von Maître Cora Maglo, Avocate à la Cour, Liste I du Barreau de Luxembourg depuis 2009.

Eine erfolgreiche Beteiligungstransaktion beruht auf einer sorgfaeltigen Strukturierung und einer stimmigen Dokumentation: Die Qualitaet der Investorenvereinbarung, das Gleichgewicht des Management-Pakets und die Belastbarkeit des Erwerbsvehikels bestimmen die Rendite ebenso wie die Rechtssicherheit der Transaktion.

Cerno Law Firm wird an der Seite von Investoren, Geschaeftsfuehrern und Zielgesellschaften taetig, um die Transaktion zu strukturieren, zu verhandeln und zu dokumentieren, in Abstimmung mit den Finanz- und Steuerberatern, wenn die Akte dies erfordert.

Der Bedarf

Als Investor, Fonds, Geschaeftsfuehrer oder Gesellschafter strukturieren Sie eine Private-Equity-Transaktion (LBO, MBO, Build-up) in Luxemburg oder treten ihr bei und muessen deren Strukturierung und Dokumentation absichern.

Ohne tragfaehige Investorenvereinbarung und passendes Erwerbsvehikel geraet das Gleichgewicht zwischen Kapitalgebern und Management bei der ersten Schwierigkeit ins Wanken.

Das Risiko

Unausgewogenes Term Sheet, schlecht kalibrierte Liquiditaets- und Ausstiegsklauseln, mangelhaft abgestimmtes Management-Paket, blockadeanfaellige Governance, unzureichend eingefasste Akquisitionsfinanzierung.

Eine schlecht dokumentierte Transaktion verwandelt eine erwartete Wertschoepfung in eine Streitquelle zwischen Investoren, Geschaeftsfuehrern und Mitgesellschaftern.

Das Taetigwerden der Kanzlei

Strukturierung des Erwerbsvehikels (luxemburgische Holding, oft eine SOPARFI), Abfassung und Verhandlung des Term Sheet, der Investorenvereinbarung und des Management-Pakets, Ausgestaltung der Governance und der Liquiditaetsklauseln bis zum Closing.

Cerno ist eine bei der Rechtsanwaltskammer Luxemburg zugelassene Anwaltskanzlei; die digitalen Werkzeuge vereinfachen lediglich die Erfassung von Informationen, die Qualifizierung des Mandats und die Nachverfolgung, sie ersetzen niemals die Beratung des Anwalts, der jede Klausel verhandelt und abfasst, in Abstimmung mit Ihren Finanz- und Steuerberatern bei Bedarf.

Rechtsgebiete

Wann Sie die Kanzlei einschalten

  • Einen LBO oder MBO ueber eine luxemburgische Holding strukturieren.
  • Ein ausgewogenes Term Sheet und eine ausgewogene Investorenvereinbarung verhandeln.
  • Ein anreizendes und abgesichertes Management-Paket einrichten.
  • Eine Build-up-Strategie und externe Wachstumstransaktionen steuern.

Methode

Unser Vorgehen

  1. 1

    Informationsaufnahme

    Sie beschreiben Ihr Anliegen über ein strukturiertes Formular oder ein erstes Gespräch. Unsere digitalen Werkzeuge dienen ausschliesslich dazu, diese Informationen zu ordnen und Zeit zu sparen.

  2. 2

    Anwaltliche Prüfung

    Maître Maglo prüft Ihre Situation, identifiziert die Rechtsfragen und bestätigt die Machbarkeit und den genauen Umfang des Mandats.

  3. 3

    Transparentes Angebot

    Sie erhalten ein klares Honorarangebot, einen Festpreis oder eine Spanne, vor jeder Beauftragung. Nichts wird ohne Ihre Zustimmung abgerechnet.

  4. 4

    Juristische Arbeit

    Die Kanzlei entwirft, verhandelt oder prozessiert je nach Bedarf. Jedes Arbeitsergebnis wird von einer bei der Anwaltskammer Luxemburg zugelassenen Anwältin erstellt und freigegeben.

  5. 5

    Nachverfolgung und Lieferung

    Sie verfolgen Ihr Mandat transparent und erhalten Ihre fertigen Dokumente mit den nötigen Erläuterungen.

Erforderliche Dokumente

  • Term Sheet oder Absichtserklaerung gegebenenfalls
  • Geplante Beteiligungsstruktur und Identitaet der Parteien
  • Abschluesse und Bewertungsunterlagen der Zielgesellschaft
  • Investitions-, Ausstiegs- und Governance-Ziele

Ergebnisse

  • Dokumentierte Strukturierung des Erwerbsvehikels
  • Abgefasste Investorenvereinbarung und Management-Paket
  • Begleitung der Verhandlung bis zum Closing

Richtwerte zur Dauer

Die Strukturierung und die erste Dokumentation werden innerhalb weniger Werktage uebergeben; Verhandlung und Closing werden nach dem Zeitplan der Transaktion und der Parteien geplant.

Angekuendigte Honorare

Beratung ab 175 EUR netto; Strukturierung und Transaktionsdokumentation pauschal ab 1 500 EUR je nach Komplexitaet der Akte. Alles wird vor der Beauftragung beziffert.

Angebot anfordern

FAQ

Häufige Fragen

Wird die Kanzlei fuer die Investoren oder fuer die Geschaeftsfuehrer taetig?

Fuer beide, je nach Mandat: Investoren, Fonds, Geschaeftsfuehrer oder Gesellschafter der Zielgesellschaft. Die Kanzlei richtet ihre Dokumentation an den Interessen der von ihr beratenen Partei aus, ohne Interessenkonflikt.

Was ist ein Management-Paket?

Es ist die Gesamtheit der Mechanismen (Wertpapiere, Optionen, Liquiditaets- und Ausstiegsklauseln), die die Interessen der Geschaeftsfuehrer und Investoren angleicht. Die Kanzlei strukturiert es so, dass es anreizend und rechtlich belastbar ist.

Braucht man fuer einen LBO eine luxemburgische Holding?

Das ist das gaengigste Schema: Eine Holding (oft eine SOPARFI) traegt die Akquisitionsfinanzierung und haelt die Wertpapiere. Die Kanzlei strukturiert das fuer Ihre Transaktion passende Vehikel.

Ist Cerno ein Fonds oder eine Software?

Nein. Cerno ist eine bei der Rechtsanwaltskammer Luxemburg zugelassene Anwaltskanzlei. Die Kanzlei begleitet die Transaktionen rechtlich und koordiniert bei Bedarf die Finanz- und Steuerberater; sie verwaltet keinen Fonds.

Mitglied von

Affiliations & réseaux professionnels

  • Barreau de Luxembourg
  • European Immigration Lawyers Network (EILN)
  • Union des Avocats Européens (AEA)
  • Cross Border Advisory Solutions
  • Institut Luxembourgeois des Administrateurs (ILA)
  • Association Luxembourgeoise des Juristes de Droit Bancaire (ALJB)

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Rund zwanzig M&A-Transaktionen begleitet · eine der besten Visa-Erfolgsquoten in Luxemburg.

Seit 2009 widmen wir unsere Expertise Ihrer Zufriedenheit: mehr als 85 % unserer Mandanten schenken uns erneut ihr Vertrauen.

Unsere Mandate

Repräsentative Mandate, anonymisiert

Typische Beispiele für von der Kanzlei bearbeitete Mandate, anonymisiert und veranschaulichend dargestellt. Jedes Mandat wird von einer bei der Luxemburger Anwaltskammer zugelassenen Anwältin bearbeitet und geprüft.

Typische und anonymisierte Beispiele, lediglich zur Veranschaulichung. Sie greifen dem Ausgang eines Mandats nicht vor, der von der jeweiligen Situation abhängt.

Mein Mandat der Kanzlei anvertrauen

Expertise & Autorität

Laufende Auswertung und Analyse der luxemburgischen und europäischen Rechtsprechung

Avocate à la Cour, Liste I der Rechtsanwaltskammer Luxemburg seit 2009

Ausgebildet an der London School of Economics, zuvor bei Clifford Chance und Bonn Steichen & Partners

Mitglied internationaler Netzwerke: EILN, AEA, Cross Border Advisory Solutions

Jedes Mandat bearbeitet und freigegeben von einem zugelassenen Anwalt

Betreuung in 7 Sprachen, Mandanten aus 170 Nationen

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